슈퍼 마이크로 컴퓨터(NASDAQ:SMCI) 주식이 수요일에 주목받았음. 바클레이스가 이 IT 회사를 비중 중립으로 하향 조정했음. AI 마진과 내부 통제에 대한 불확실성을 이유로 들었음.
바클레이스 애널리스트 조지 왕은 "앞으로의 AI 서버 총 마진 추세에 대한 제한된 가시성, 고객 이탈, 약한 경쟁 위치, 높은 운전 자본 요구" 등을 하향 조정의 이유로 언급했음. 이 증권사는 주가 목표를 693달러에서 438달러로 낮췄음. 이는 FY25 예상 EPS의 12배로 평가한 것임.
왕은 여전히 서버 회사의 장기적인 AI 전망에 긍정적이며 내부 통제 및 기업 거버넌스 측면에서 "개선의 여지가 있다"고 봤음.
지난달, BofA는 슈퍼 마이크로 컴퓨터의 주식을 매수에서 중립으로 하향 조정했음. 회사의 4분기 실적을 언급하며 강력한 수익에도 불구하고 마진이 압박을 받을 것이라고 했음.
4분기 총 마진은 예상보다 훨씬 낮았음(11.3% vs BofA의 예상 13.6%). 이는 고객 구성(더 많은 하이퍼스케일 고객이 낮은 마진을 가짐)과 액체 냉각 관련 비용 증가 때문임.
슈퍼 마이크로(SMCI) 주식은 수요일 프리마켓에서 2.67% 하락했으며, 지난 한 달 동안 27% 이상 하락했음.
최근 주가 하락은 두 가지 사건에 의해 촉발되었음: 핀덴버그 리서치가 회사 주식을 공매도했다고 공개한 것과 회사가 연례 보고서를 지연한다고 발표한 것임.
화요일, 슈퍼 마이크로(SMCI) CEO 찰스 리앙은 이해관계자들에게 회사의 운영 및 생산 능력은 공매도 보고서와 연례 보고서 제출 지연에도 불구하고 영향을 받지 않는다고 안심시켰음.
이전에 공개된 바와 같이, 샌호세, 캘리포니아에 본사를 둔 이 회사는 연례 보고서 지연으로 인해 2024 회계연도 결과에 "중대한 변화"가 없을 것으로 예상하고 있음.
