연방준비제도 의장 제롬 파월이 금리 인하를 시작할 때가 왔다고 말했을 때, 미국 전역에서 환호하는 소리가 들리는 듯했음.
주식은 파월의 연설에 반응하여 급등했음. 금리는 하락했고, 휘발유 가격도 떨어졌지만, 대부분의 사람들은 금요일에 유가가 상승한 것을 무시했음.
좋은 날이었음. 주말을 앞두고 분위기는 좋았지만, 여전히 상황이 꼬일 수 있다는 점은 분명했음.
관련: 애널리스트들이 실적 발표 후 타겟 주가 추정치를 수정함.
이 점을 강조하기 위해, 이스라엘은 일요일 이른 아침 레바논 남부의 헤즈볼라 위치를 공격했음.
일요일 오전 12시(ET) 기준으로 사상자 및 사망자에 대한 정보는 없었음. 이러한 공격과 다른 전투가 월요일 글로벌 시장에 어떤 영향을 미칠지 불확실함.
지정학적 상황은 많은 기업에서 해고가 이어지고, 소기업 파산이 늘어나는 불안의 흐름에 더 많은 긴장을 더하고 있음.
미국의 대통령 및 국가 선거 캠페인은 노동절 주말에 본격적으로 시작될 예정임. 중동의 우려 외에도, 우크라이나-러시아 전쟁이 이미 위험한 상황이 될 수 있음.
한편, 이번 주 시장에서 주목해야 할 사항은 다음과 같음.
PCE 보고서 주목
연준은 지난주 7월 회의의 회의록을 발표하면서 좋은 기분의 시대가 시작된 것처럼 보였음. 일반적으로 이러한 회의록은 지루하고 복잡한 문서임. 하지만 이번 문서는 금리 인하가 연준의 주요 관심사라는 점을 분명히 했음.
8월 30일, 상무부 경제분석국은 7월 개인소비지출 가격지수(PCE) 보고서를 발표할 예정임. 이는 소비자들이 구매하고 사용하는 상품과 서비스의 가격 변화를 측정함. 소비자물가지수(CPI)보다 변동성이 적고, 연준의 총재와 직원들이 선호함.
6월 PCE는 전년 대비 2.5% 상승을 보였음. 시장의 예상치는 2.4% 변화, 아마도 조금 더 낮을 것으로 보임. 휘발유 가격과 금리, 일부 식품 가격이 하락하고 있음.
만약 PCE 보고서에서 갑작스러운 상승이 나타나면, 시장은 나쁜 반응을 보일 것이고, 데이터에 의존하는 연준은 반응해야 할 수도 있음.
시장에 대한 더 많은 정보
애널리스트들은 주요 엔비디아 공급업체의 목표를 실적 발표 후 재설정함.
제롬 파월의 최근 금리 인하 발언은 투자자들의 다음 행동을 시사함.
나이키에서 유나이티드헬스까지: 높은 수익을 위한 최고의 배당 성장 주식.
엔비디아가 투자자들의 대화의 중심이 될 것임
엔비디아(NVDA)는 인공지능 애플리케이션의 핵심인 그래픽 처리 장치를 개발하는 회사로, 이번 주의 스타임. 수요일 장 마감 후 2분기 실적을 발표할 예정임.
엔비디아 주가는 2024년 기준으로 161.2% 상승했으며, 금요일 종가는 129.37달러임. 현재 시가총액은 3.182조 달러로, 애플(3.45조 달러)에 이어 미국 기업 중 두 번째로 높음. 마이크로소프트(3.01조 달러)가 세 번째임.
엔비디아는 주당 64센트를 보고할 것으로 예상되며, 이는 지난해 25센트에서 무려 156% 상승한 수치임. 매출은 286억 달러로, 전년 대비 110% 증가할 것으로 보임.
그 이유는 인공지능 애플리케이션을 개발하는 모든 사람들이 엔비디아의 호퍼 GPU와 새로운 블랙웰 GPU를 갈망하고 있기 때문임. 차이점은 평균 호퍼 GPU가 800억 개의 트랜지스터를 가지고 있는 반면, 평균 블랙웰 GPU는 2080억 개의 트랜지스터를 가지고 있음.
문제와 위험이 있음: 블랙웰 GPU는 연말에 출시될 예정이었으나, 디자인 결함으로 인해 2025년 3월까지 출시되지 않을 것이라는 소식이 있음.
이 문제는 마이크로소프트, 메타 플랫폼(페이스북 모회사), 구글 모회사 알파벳의 계획에 영향을 미칠 것임. 이들은 모두 GPU와 관련된 부품에 수십억 달러를 투자할 준비가 되어 있다고 밝힘.
지금까지 이 보고서는 주가에 영향을 미치지 않았지만, 애널리스트들은 실적 발표 후 컨퍼런스 콜에서 블랙웰 GPU에 대해 질문할 것임.
크라우드스트라이크를 잊지 말 것
크라우드스트라이크(CRWD)는 대형 사이버 보안 회사로, 엔비디아와 동시에 실적을 발표하는 것을 원하지 않을 것임.
이는 7월에 고객 네트워크에 보낸 결함 있는 업데이트가 전 세계적으로 컴퓨터 중단을 초래했기 때문임. 가장 큰 피해를 입은 곳은 항공사들로, 특히 델타 항공(DAL)은 몇 일 동안 문제를 해결하지 못했음. 텔레비전 보도에서는 공항에서 대기 중인 승객들이 델타 항공의 티켓 카운터 근처에 캠프를 치고 있는 모습이 보였음.
현재 크라우드스트라이크가 이러한 컴퓨터 중단으로 인해 재정적 책임을 질지는 불확실함.
크라우드스트라이크는 주당 97센트의 2분기 실적을 보고할 것으로 예상되며, 이는 지난해 대비 31% 증가한 수치임. 매출은 9억5860만 달러로, 지난해 7억3150만 달러에서 30% 증가할 것으로 보임.
컴퓨터 중단과 7월 말 및 8월 초의 시장 매도 사이에서 주가는 변동성이 컸음. 주가는 7월 9일 393.33달러의 정점에서 8월 5일 200.81달러의 저점으로 49.7% 하락했음. 이후 35% 상승했으며, 올해 들어 6.4% 상승했음.
변동성이 있었음에도 불구하고, 이 회사를 다루는 50명의 애널리스트 중 단 한 명만이 매도 등급을 부여했으며, 두 명은 언더웨이트 등급을 부여했음. 32명은 매수를, 8명은 보유를 추천함.
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이번 주 실적을 발표할 기업들
화요일: 백화점 소매업체 노드스트롬(JWN). 예상: 주당 74센트, 지난해 84센트에서 하락.
수요일: 다우 구성 요소 세일즈포스(CRM). 예상: 주당 1.73센트, 지난해 1.63센트에서 상승. HP Inc.(HPQ). 예상: 86센트, 지난해와 동일. 넷앱(NTAP). 예상: 1.15센트, 지난해 84센트에서 상승.
목요일: 서버 제조업체 델 테크놀로지스(DELL). 예상: 1.49센트, 지난해 1.44센트에서 상승. 반도체 제조업체 마벨 테크놀로지(MRVL). 예상: 13센트, 지난해 18센트에서 하락. 패션 소매업체 룰루레몬(LULU). 예상: 2.94센트, 지난해 2.68센트에서 상승.
