캐나다 투자자들은 인공지능(AI) 붐에서 어떻게 이익을 얻을 수 있을지 고민하고 있음. AI 기술 주식은 짧은 기간에 놀라운 수익을 가져올 수 있지만, 최근 조정은 수익이 매우 빠르게 사라질 수 있음을 상기시킴.
AI 성장에 접근하는 한 가지 전략은 AI 인프라 확장에서 이익을 볼 수 있는 비기술 TSX 주식을 보유하거나 AI 도구를 채택하여 비즈니스를 더 수익성 있게 만들 수 있는 주식을 소유하는 것임.
엔브리지
엔브리지(TSX:ENB)는 최근 몇 년 동안 자산 기반을 다양화하기 위해 수십억 달러를 지출하여 재생 가능 에너지와 천연 가스에 대한 수요 증가에 더 많이 노출되도록 함. 이 회사는 미국에서 세 번째로 큰 풍력 및 태양광 개발업체를 인수했으며, 140억 달러 규모의 세 개의 미국 천연 가스 유틸리티 인수를 마무리하는 과정에 있음.
AI 데이터 센터는 상당한 양의 전기를 소비함. 현재 미국에서 300개 이상의 새로운 AI 데이터 센터가 계획 중이거나 건설 중임. 일부 지역에서는 전력망이 예상되는 전기 수요 급증을 충족할 수 없을 수 있으며, 전송 인프라를 업그레이드하는 데는 필요한 허가가 완료되고 프로젝트가 완료될 때까지 10년 이상 걸릴 수 있음. 따라서 AI 데이터 센터를 건설하는 많은 기업들은 시설에 신뢰할 수 있는 전력을 보장하기 위해 독립형 발전소를 설치하려고 함. 가능한 경우 재생 가능 에너지를 활용하겠지만, 기업들은 천연 가스 연료로 발전소를 건설하는 것도 고려하고 있음.
엔브리지의 천연 가스 전송 네트워크는 이미 미국에서 사용되는 천연 가스의 20%를 이동시키고 있으며, 세 개의 유틸리티 추가로 엔브리지는 북미에서 가장 큰 천연 가스 유틸리티 운영자가 됨. 이러한 자산은 AI 인프라 프로젝트로 인한 천연 가스 수요 급증의 혜택을 볼 수 있도록 회사의 위치를 강화함.
엔브리지는 최근 2024년 재무 가이던스를 상향 조정했으며, 향후 몇 년 동안 수익 및 현금 흐름 성장을 촉진하기 위해 240억 달러 규모의 자본 프로그램을 진행 중임. 현재 투자자들은 6.8%의 배당 수익률을 얻을 수 있음.
작성 시점에서 주가는 지난 한 달 동안 약 9% 상승하여 약 53.50달러에 거래되고 있음. 지난해 10월 초부터 상승세를 보였으며, 미국 중앙은행이 캐나다의 선례를 따르고 금리를 인하하기 시작하면 더 많은 상승이 예상됨. 낮은 차입 비용은 더 많은 현금을 확보하게 하고 엔브리지의 수익을 증가시킬 것임.
TD 은행
TD(TSX:TD)는 오늘날 반대의 선택임. 이 주식은 미국 규제 당국의 자금 세탁 방지 시스템에 대한 조사 우려로 인해 지난 1년 동안 인기가 떨어졌음. 이로 인해 TD는 잠재적 벌금을 커버하기 위해 이미 4억 5천만 달러를 준비해 놓았음. 분석가들은 벌금이 최대 40억 달러에 이를 것으로 예측하고 있음. 이 수준에서 TD는 인수에 사용할 수 있는 여유 자금의 상당 부분을 넘겨주게 됨.
은행은 결국 이 문제를 해결할 것이며, 큰 하락세에서 TD를 구매하는 것이 장기적으로 현명한 선택이 될 수 있음. TD와 같은 대형 은행들은 고객 데이터를 활용하여 승인 속도를 높이고 다양한 비즈니스 부문에서 제품 제공을 맞춤화하기 위해 AI에 대규모로 투자할 것임. 이는 궁극적으로 비용을 줄이고 더 나은 마진을 창출할 것임. AI는 또한 더 나은 사기 탐지 및 예방을 통해 은행의 보안에도 도움을 줄 수 있음.
작성 시점에서 TD는 약 78.50달러에 거래되고 있음. 이 주식은 2022년 초에 108달러까지 상승했으므로 상당한 상승 잠재력이 있음. 현재 주가에서 TD 주식으로 5.2%의 배당 수익률을 얻을 수 있음.
AI 투자에 대한 결론
신중한 투자자들은 변동성이 큰 기술 주식에 큰 베팅을 하지 않고도 AI의 확장에 접근할 수 있음. 엔브리지와 TD는 AI 성장의 혜택을 볼 수 있는 다른 주식의 두 가지 예일 뿐임. 투자할 여유가 있다면 이 주식들은 여전히 저렴해 보이며 주목할 가치가 있음.
