인공지능(AI)은 주식 시장에서 강력한 촉매 역할을 해왔음.
2023년 1월 이후 엔비디아, 브로드컴, 슈퍼 마이크로 컴퓨터의 주가는 각각 615%, 165%, 520% 상승했음.
이러한 가격 상승은 세 회사 모두 주식 분할을 하게 만들었음.
2024년에 주식 분할을 발표할 다음 AI 회사는 마이크로소프트(NASDAQ: MSFT)와 서비스나우(NYSE: NOW)일 수 있음.
이들의 주가는 2023년 1월 이후 각각 70%와 109% 상승했으며, 두 회사가 엔비디아, 브로드컴, 슈퍼 마이크로의 사례를 따를 경우 평균 투자자에게 더 접근 가능해질 것임.
역사적으로, 기업들은 주식 분할 발표 후 12개월 동안 S&P 500을 초과하는 성과를 보였음.
하지만 마이크로소프트와 서비스나우가 주식을 분할할지 여부와 관계없이, 투자자들은 주식을 구매하기 전에 충분한 조사를 해야 함.
1. 마이크로소프트
마이크로소프트는 세계 최대의 소프트웨어 회사이자 두 번째로 큰 공공 클라우드 기업임.
가장 잘 알려진 제품은 윈도우 운영 체제와 오피스 생산성 제품군임.
하지만 이 회사는 비즈니스 인텔리전스, 커뮤니케이션, 기업 자원 계획 소프트웨어에서도 강력한 존재감을 가지고 있음.
2024년에는 마이크로소프트가 모든 기업 소프트웨어 수익의 거의 19%를 차지할 것으로 예상됨.
마이크로소프트는 소프트웨어 포트폴리오에 생성적 AI 어시스턴트를 추가하여 새로운 수익 기회를 창출하고 있음.
예를 들어, 마이크로소프트 365의 코파일럿은 워드에서 텍스트를 작성하고 엑셀에서 데이터를 정리할 수 있음.
모건 스탠리는 생성적 AI의 강점이 마이크로소프트가 기업 소프트웨어에서 시장 점유율을 높이는 데 도움이 될 것이라고 믿고 있음.
최근 분기 동안 마이크로소프트 365의 코파일럿을 사용하는 근로자 수가 거의 두 배로 증가했으며, 총 고객 수는 60% 이상 증가했음.
한편, 마이크로소프트 애저는 사이버 보안 및 데이터베이스 솔루션의 강점 덕분에 클라우드 인프라 및 플랫폼 서비스에서 시장 점유율을 꾸준히 증가시키고 있음.
또한, OpenAI의 독점 클라우드 제공업체로서 생성적 AI 솔루션의 초기 리더로 부상했음.
CFO 에이미 후드는 6월 분기 동안 애저 AI 서비스에 대한 수요가 다시 한 번 용량을 초과했다고 말했음.
회사는 2025 회계연도에 AI 인프라 투자를 늘릴 계획임.
마이크로소프트는 2024 회계연도 4분기(6월 30일 종료) 동안 보통 수준의 재무 결과를 보고했음.
수익은 15% 증가하여 647억 달러에 달했으며, 일반적으로 인정된 회계 원칙(GAAP) 순이익은 10% 증가하여 희석 주당 2.95달러에 달했음.
하단선은 투자 손실 및 이자 지급으로 인해 상단선보다 느리게 성장했음.
또한, 애저 수익은 예상보다 느리게 증가했음.
월스트리트는 마이크로소프트가 향후 3년 동안 연간 14%의 수익 성장을 할 것으로 예상하고 있음.
이 합의된 추정치는 현재 34배의 수익 평가가 다소 비싸 보이게 만듦.
개인적으로는 이 주식의 평가가 30배 이하로 떨어질 때까지 피할 것임.
2. 서비스나우
서비스나우는 기업들이 부서를 통합하고 프로세스를 디지털화하는 데 도움을 주는 워크플로우 관리 소프트웨어를 제공함.
핵심 역량은 IT 소프트웨어임.
이 회사는 IT 서비스 관리, IT 운영 관리 및 IT 운영 소프트웨어를 위한 AI 분야에서 시장 리더임.
하지만 분석가들은 고객 서비스, 저코드 애플리케이션 개발 및 디지털 프로세스 자동화를 위한 솔루션에 대해서도 찬사를 보냈음.
이러한 인접성은 최근 추가된 생성적 AI 도구 모음인 나우 어시스트와 함께 교차 판매 기회를 창출함.
서비스나우는 수년 동안 플랫폼에 AI를 구축해왔음.
가상 에이전트, 지능형 문서 처리 및 예측 분석과 같은 기능은 근로자의 생산성을 높임.
서비스나우는 2023년 9월에 첫 번째 생성적 AI 도구를 출시했으며, 이 모음은 계속해서 발전하고 있음.
경영진은 회사가 "생성적 AI의 전체 잠재력을 기업에 제공할 수 있는 독특한 위치에 있다"고 말했음.
서비스나우는 2분기 동안 강력한 재무 결과를 보고하며 예상치를 초과했음.
수익은 22% 증가하여 25억 달러에 달했으며, 비GAAP 순이익은 32% 증가하여 희석 주당 3.13달러에 달했음.
또한, 회사는 98%의 갱신율을 유지했으며, 남은 성과 의무가 32% 증가하여 향후 분기 동안 강력한 수익 성장을 암시함.
생성적 AI 도구는 고객들 사이에서 계속해서 모멘텀을 얻고 있음.
실제로, 나우 어시스트는 회사 역사상 가장 빠르게 성장하는 제품이라고 경영진이 언급했음.
모닝스타의 댄 로마노프는 최근 노트에서 이 발전에 대해 언급하며 "서비스나우가 동료들의 생성적 AI 제공에 대한 주저함 속에서 이러한 유형의 견인력을 보인 것은 몇 분기 후, 서비스나우가 분명히 AI 리더로 부상하고 있다고 생각함"이라고 말했음.
월스트리트는 서비스나우가 2025년까지 조정된 수익을 연간 20% 성장할 것으로 예상하고 있음.
이 합의된 추정치는 현재 64.5배의 조정된 수익 평가가 비싸 보이게 만듦.
개인적으로는 이 주식을 조정된 수익 45배에 가까운 평가에서 구매하는 것이 더 편할 것임.
마이크로소프트에 1,000달러를 지금 투자해야 할까?
마이크로소프트 주식을 사기 전에 고려해야 할 사항:
모틀리 풀 주식 어드바이저 분석가 팀은 현재 투자자들이 사야 할 10개의 최고의 주식을 확인했으며… 마이크로소프트는 그 중 하나가 아님.
선정된 10개 주식은 향후 몇 년 동안 엄청난 수익을 낼 수 있음.
2005년 4월 15일 엔비디아가 이 목록에 포함되었을 때… 만약 그때 1,000달러를 투자했다면, 현재 641,864달러가 되었을 것임.*
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