S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC)은 미국에서 가장 널리 추적되는 벤치마크로, 미국의 500대 기업으로 구성됨.
S&P 500에 포함되기 위해서는 특정 기준을 충족해야 함:
미국에 본사를 두고 있어야 함.
시가총액이 최소 82억 달러 이상이어야 함.
유통 주식의 최소 50%가 거래 가능해야 함.
최근 분기 동안 일반적으로 인정된 회계 원칙에 따라 수익성이 있어야 함.
이전 4분기 동안 총체적으로 수익성이 있어야 함.
Super Micro Computer (NASDAQ: SMCI), 또는 Supermicro는 S&P 500에 최근 추가된 기업 중 하나로, 3월에 합류했으며 올해까지 총 8개 기업이 지수에 추가됨.
AI 중심의 서버 제조업체인 Supermicro는 최근 10대 1의 주식 분할을 발표했으며, 이는 일반적으로 강력한 운영 및 재무 성과를 보인 기업들이 시행함. 2023년 초부터 Supermicro의 주가는 500% 상승했으며, 이는 생성적 AI의 빠른 채택이 매출을 급증시키고 이익을 증가시켰기 때문임.
그럼에도 불구하고 월스트리트의 많은 전문가들은 앞으로 더 많은 상승 여지가 있다고 믿고 있음. Supermicro의 차별점과 매수 여부를 살펴보자.
스타덤에 오른 Supermicro
Supermicro는 약 30년 동안 맞춤형 서버 솔루션을 제공해왔지만, 생성적 AI가 지난해 초 등장하면서 고객들이 이 회사의 서비스에 열광하게 됨. 이 회사는 플러그 앤 플레이 랙 스케일 시스템부터 모듈형 빌딩 블록 구성 요소까지 다양한 서버 및 저장 시스템을 제공함.
또한 고객들이 "컴퓨팅 인프라를 설치, 업그레이드 및 유지 관리"할 수 있도록 지원 서비스도 제공함.
경영진은 모든 주요 반도체 제조업체와의 강력한 파트너십을 경쟁 우위로 언급하며, Supermicro는 최신 프로세서로 공급받고 있음. 또한, 회사의 에너지 효율성에 대한 집중은 AI 붐 동안 큰 인기를 끌고 있음.
지난 1년은 Supermicro에게 변혁의 해였음. 2024 회계연도(6월 30일 종료) 동안 매출은 149억 달러로 전년 대비 109% 증가했으며, 주당 순이익(EPS)은 20.09달러로 76% 증가함. 경영진은 지난 12개월 동안 매출이 업계 평균보다 5배 빠르게 증가했다고 언급하며, 이는 회사가 경쟁사로부터 시장 점유율을 확보하고 있음을 보여줌.
하지만 이러한 전례 없는 성장에도 불구하고 도전 과제가 없었던 것은 아님. 최근 분기 동안 회사는 제품 믹스 변화와 특정 서버 부품 부족으로 인해 마진에 상당한 압박을 받았으며, 이로 인해 8억 달러의 매출이 다음 분기로 밀려남.
최고 재무 책임자 David Weigand는 "우리는 전략적 파트너의 여러 신기술을 기반으로 한 혁신적인 플랫폼을 도입하고 DLC [직접 액체 냉각] 솔루션의 제조 효율성을 개선함으로써 목표 범위인 14%에서 17%로 총 마진을 개선할 수 있는 경로가 있다"고 언급함. 경영진은 이를 단기적인 문제로 보고 있음.
회사는 또한 수요에 맞추기 위해 기존 생산 능력을 확장하고 새로운 시설을 가동하고 있음. 이러한 조치는 Supermicro가 향후 몇 년 내에 500억 달러의 매출을 달성할 수 있는 능력을 제공할 것임.
회사가 성장통을 극복할 수 있다면, 주가는 다시 상승세를 탈 가능성이 높음.
애널리스트들은 여전히 Supermicro에 대해 긍정적임
월스트리트는 좀처럼 의견이 일치하지 않지만, 이 주식을 다루는 애널리스트의 대다수는 여전히 상당한 상승 여지가 있다고 믿고 있음. 7월에 이 주식을 다룬 17명의 애널리스트 중 12명이 매수 또는 강력 매수 등급을 유지하고 있으며, 매도 추천은 없음. 평균 목표가는 약 1,000달러로, 이는 수요일 종가에 비해 주가가 두 배 이상 상승할 수 있음을 시사함.
그러나 Loop Capital의 애널리스트 Ananda Baruah는 동료들보다 더 긍정적이며, 매수 등급과 함께 1,500달러의 최고 목표가를 부여함. 이는 투자자에게 수요일 종가에 비해 204%의 잠재적 이익을 시사함.
이 애널리스트는 Supermicro의 "복잡성과 규모 모두에서의 리더십"을 언급하며, 회사가 향후 2년 내에 매출 실행 속도를 400억 달러로 두 배로 늘릴 수 있다고 언급함.
지난해 초부터 주가가 급등했음에도 불구하고 여전히 매력적인 가격으로, 매출의 약 2배에 거래되고 있으며, 이는 합리적인 가격의 주식의 정의임.
추가적인 위험을 감수할 수 있는 투자자에게 Supermicro는 AI 혁명을 타고 새로운 정점에 도달할 준비가 되어 있으며, 이는 주주들에게도 이익이 될 수 있음.
Super Micro Computer에 1,000달러를 지금 투자해야 할까?
Super Micro Computer의 주식을 사기 전에 고려해야 할 사항:
Motley Fool Stock Advisor 애널리스트 팀은 현재 투자자들이 사야 할 10개의 최고의 주식을 확인했으며, Super Micro Computer는 그 목록에 포함되지 않았음. 선정된 10개 주식은 향후 몇 년 동안 엄청난 수익을 낼 수 있을 것임.
2005년 4월 15일 Nvidia가 이 목록에 포함되었을 때, 그 추천에 따라 1,000달러를 투자했다면 643,212달러가 되었을 것임.*
Stock Advisor는 투자자들에게 성공을 위한 쉽게 따라할 수 있는 청사진을 제공하며, 포트폴리오 구축에 대한 안내, 애널리스트의 정기 업데이트, 매달 두 개의 새로운 주식 추천을 포함함. Stock Advisor 서비스는 2002년 이후 S&P 500의 수익을 4배 이상 초과함.*
*Stock Advisor 수익은 2024년 8월 6일 기준
